Úspory se vyplatí držet v měně, ve které budete utrácet

Pravidlo je jednoduché: peníze na budoucí výdaje držte ve stejné měně, v jaké je budete platit. Rodina, která má nájem, školku a nákupy v korunách, nemá důvod odkládat rezervu do eur. Rodina, která za rok koupí byt v zahraničí nebo pošle dítě studovat do eurozóny, má důvod jiný. Kurz se mění oběma směry a každá směna něco stojí, proto se držení cizí měny vyplatí jen tam, kde odpovídá reálné potřebě.

Princip: měna příjmů a výdajů

Kupní sílu úspor poznáte podle toho, co si za ně koupíte tam, kde žijete. Pokud většina výdajů probíhá v korunách, koruna je přirozeným místem pro rezervu. Nehrozí totiž, že se v den potřeby kurz vychýlí na nevýhodnou stranu.

Cizí měna do úspor přidává další proměnnou, kurz. Kolísá podle ekonomiky, úrokových sazeb a nálady na trzích. Zatímco u akcií očekáváte kolísání, u rezervy by mělo být vše předvídatelné.

Proto se doporučuje rozlišovat účel peněz. Rezerva a běžné výdaje patří do měny výdajů. Cizí měna připadá v úvahu až u peněz, které mají jasný cizoměnový cíl.

Koruna: předvídatelnost a nulové náklady na směnu

Hlavní předností koruny je, že platíte bez přepočtu. Nájem, energie i potraviny se uhradí z účtu bez směny. Nevznikají poplatky ani rozdíl mezi nákupním a prodejním kurzem.

Úroky na korunových účtech a vkladech se vyvíjejí podle sazeb v Česku. Ty se mění a nelze je slibovat. Do úvahy je třeba brát i inflaci, která určuje, kolik si za úspory koupíte.

Pro většinu domácností je proto koruna rozumný základ. Cizí měna je spíš doplněk. Ani ten nemusí být nutný.

Kdy cizí měna smysl dává

Dává ho, když víte, že budete platit v eurech nebo jiné měně. Typicky jde o plánované studium dítěte v zahraničí, koupi nemovitosti v zahraničí nebo dlouhodobý pobyt. Příjem a výdaje v téže měně kurzové riziko eliminují.

Smysl má i tehdy, pokud pravidelně dostáváte plat v cizí měně. Pak je přirozené část ponechat tam, kde příjem vzniká, a směnit až při potřebě. Tím ušetříte na opakované směně.

Častým motivem je také snaha vyhnout se zhodnocení jedné měny proti druhé. Takové sázky ale připomínají spekulaci, ne úspory. Pokud je to váš případ, držte jen částku, jejíž ztrátu unesete.

Kurzové riziko na jednoduchém příkladu

Představte si, že máte 1 000 eur, které plánujete za rok použít na zálohu v zahraničí. Při kurzu 24 Kč za euro je to 24 000 Kč, při kurzu 25 Kč 25 000 Kč. Kdybyste je potřebovali v korunách, rozdíl je 1 000 Kč jen kvůli pohybu kurzu.

Pokud ale potřebujete euro za euro, kurz vás nezajímá. Ať se vyvine jakkoli, 1 000 eur zaplatí 1 000 eur. Rozhodující je tedy, v jaké měně bude výdaj.

Ilustrace slouží jen k pochopení principu. Skutečné kurzy se mění a nelze je předpovědět. Proto se ani odborníci nesnaží trefit vhodný den.

Co stojí směna měn

Směna má cenu ve formě rozdílu mezi nákupním a prodejním kurzem a případných poplatků. Každé dvě směny, tam a zpět, tedy něco ubírají. U malých částek je to nepatrné, u větších se rozdíl projeví.

Nejvýhodnější kurz mívá směna v bance nebo u poskytovatele, který zveřejňuje kurz i poplatky předem. Před směnou si ověřte celkovou cenu. Porovnejte ji s kurzovním lístkem ČNB.

Platba kartou v zahraničí může být účtována s přirážkou za převod. Při placení se někdy nabízí přepočet v místě, který bývá méně výhodný. Vyberte možnost, kdy platíte v místní měně a převod provede vaše banka.

Srovnání a rozdělení úspor

Tabulka shrnuje hlavní rozdíly pro běžnou domácnost.

Hledisko	Koruna	Cizí měna
Výdaje v Česku	Bez směny	Nutná směna a kurzové riziko
Výdaje v zahraničí	Nutná směna	Bez směny
Předvídatelnost	Vysoká	Závisí na kurzu
Hodí se na	Rezervu, běžné výdaje	Konkrétní cizoměnový cíl

Praktické rozdělení bývá takové, že rezerva je v korunách a cizí měna slouží pro cílené výdaje. Poměr zvolte podle toho, kolik budete za několik let v cizí měně skutečně platit.

Časté otázky

Chrání cizí měna úspory před inflací?

Ne automaticky. Cizí měna má vlastní inflaci a kurz se vyvíjí nezávisle na cenách u nás. Ochranu před inflací může poskytnout jen vhodné rozložení majetku, ne samotná změna měny.

Je lepší směnit peníze najednou, nebo postupně?

Při větší částce lze směnu rozložit na několik termínů, aby se zprůměroval kurz. Nezaručí to lepší výsledek, ale sníží vliv jednoho nepříznivého dne. Poplatky si porovnejte, protože se při více směnách sčítají.

Co když dostávám plat v eurech?

Pak je rozumné držet část v eurech, aby se vyhnuly zbytečné směně. Na výdaje v korunách směňujte podle potřeby. Pro rezervu zvolte tu měnu, ve které platíte většinu účtů.

Zdroje

• Česká národní banka
• Eurostat