Jak funguje složené úročení a proč v něm rozhoduje čas

Máte na účtu 10 000 Kč s úrokem 5 % ročně. Po prvním roce je tam 10 500 Kč a ve druhém roce se úrok počítá už z této vyšší částky, takže přibude 525 Kč, ne 500. Tomuto jevu, úroku z úroku, se říká složené úročení. První roky působí nenápadně, po desetiletích ale rozhoduje o tom, zda výsledek vyjde dvojnásobný, nebo čtyřnásobný.

Jednoduché a složené úročení vedle sebe

Při jednoduchém úročení se úrok počítá stále z původní částky a nikdy se k ní nepřičítá. Při složeném se úrok po každém období připíše a v dalším období už sám vydělává. Rozdíl ukazuje tabulka pro 10 000 Kč a úrok 5 % ročně.

Doba	Jednoduché úročení	Složené úročení
1 rok	10 500 Kč	10 500 Kč
10 let	15 000 Kč	16 289 Kč
20 let	20 000 Kč	26 533 Kč
30 let	25 000 Kč	43 219 Kč

Jde o ilustraci bez daní, poplatků a inflace. Po prvním roce je výsledek stejný, rozdíl se začne projevovat až později.

Vzorec, který stačí znát

Výsledná částka se spočítá jako počáteční částka krát (1 + úrok) na počet let. U úroku 5 % tedy násobíte částku číslem 1,05 pro každý rok. Pro rychlý odhad slouží pravidlo 72: když číslem 72 vydělíte roční úrok v procentech, dostanete přibližnou dobu zdvojnásobení. Při 5 % to vychází na zhruba 14 let, přesný výpočet dává o něco málo méně.

Pravidlo funguje u nižších úroků dobře a pomáhá rychle porovnat dvě sazby bez kalkulačky. Při 2 % se částka zdvojnásobí za zhruba 36 let, při 8 % za devět.

Jak moc záleží na četnosti připisování

Úrok se může připisovat ročně, čtvrtletně nebo měsíčně. Čím častěji se připisuje, tím víc vydělává úrok z úroku. Nominální úrok 5 % připisovaný měsíčně odpovídá ročnímu výnosu přibližně 5,12 %.

Rozdíl je tedy malý a pro běžného střadatele méně podstatný než sazba, doba a pravidelnost vkladů. Při porovnání nabídek proto sledujte efektivní roční výnos, ne jen nominální sazbu.

Složené úročení pracuje i proti vám

Stejné pravidlo platí u dluhů. Nesplacený zůstatek na kreditní kartě nebo úrok z prodlení se přičítá k dluhu a v dalším období se počítá z vyšší částky. Proto drahý dluh roste rychleji, než si lidé představují.

Podobně působí poplatky. Rozdíl jednoho procentního bodu ročně vypadá nenápadně, ale za 30 let se z 5 % a 4 % stane výsledek 43 219 Kč oproti 32 434 Kč na každých 10 000 Kč. Poplatek tedy uškodí víc, než naznačuje jeho výše.

Co s tím v praxi

Dvě věci složeným úročením zesilují: čas a pravidelnost. Kdo začne dřív, získá víc, i když vloží méně. Pravidelné vklady navíc prodlužují dobu, po kterou peníze vydělávají.

Výnosy nechte připisovat, ne vybírat. Sledujte také inflaci, protože ta ubírá reálnou hodnotu úspor. Ilustrační čísla v textu jsou jen příklady, skutečné sazby se mění.

Můj tip: Doporučila bych nastavit trvalý příkaz na spořicí účet hned po výplatě, ať je částka malá. Pravidelnost vám dá víc než jednorázový velký vklad, který odložíte na lepší dobu.

Časté otázky

Platí složené úročení i u spořicího účtu?

Ano, většina spořicích účtů připisuje úrok pravidelně a ten se dále úročí. Rozhoduje, jak často se úrok připisuje a zda se sazba mění. Smlouva obvykle uvádí, kdy se úrok přičítá.

Kolik let trvá zdvojnásobení částky?

Přibližně 72 dělené roční sazbou v procentech. Při úroku 6 % to vychází na zhruba 12 let. Jde o odhad bez daní, poplatků a inflace.

Je lepší vyšší sazba, nebo častější připisování?

Vyšší sazba má zpravidla větší vliv. Rozdíl mezi ročním a měsíčním připisováním při 5 % činí necelou desetinu procentního bodu.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR