5 omylů o složeném úročení a co platí doopravdy

Složené úročení se často popisuje jako osmý div světa, ale kolem něj se drží několik omylů, které vedou k chybným rozhodnutím. Jedni ho přeceňují, jiní ho podceňují a mnozí ho spojují jen s investicemi. Pět omylů níže ukazuje, co platí doopravdy, a pomáhá lépe pochopit, jak se peníze v čase chovají.

Omyl 1: platí jen pro investice

Složené úročení funguje stejně u spoření, u investic i u dluhů. Pokud se úrok přičítá k jistině a další úrok se počítá z navýšené částky, jde o složený úrok. Platí to i pro nesplacený zůstatek na kreditní kartě nebo úrok z prodlení.

U dluhu tak pracuje proti vám. Proto malý dluh s vysokým úrokem může narůst rychleji, než čekáte. Pochopení tohoto principu je důvodem, proč nejdražší dluhy splácet přednostně.

Omyl 2: stačí začít později a vložit víc

Čas je v složeném úročení silnější než velikost vkladu. Pro orientaci slouží pravidlo sedmdesáti dvou: vydělíte číslo 72 ročním výnosem v procentech a dostanete přibližnou dobu zdvojnásobení. Při 6 % ročně to je zhruba 12 let.

Částka 10 000 Kč se tak za dvanáct let přiblíží 20 000 Kč a za dvacet čtyři let 40 000 Kč. Každá další doba zdvojnásobení přidává víc než ta předchozí. Kdo začne o deset let dřív, získá výhodu, kterou pozdější vyšší vklady těžko dohoní.

Omyl 3: výnos 5 % ročně je 25 % za pět let

Součet pěti ročních výnosů by dal 25 %, ale úrok se počítá z rostoucí částky. Po prvním roce máte 1,05násobek, po druhém 1,1025násobek, po pěti letech asi 1,276násobek. Celkový výnos je tedy zhruba 27,6 %.

Rozdíl se zdá malý, ale s dobou roste. Tomuto jevu se říká efekt složeného úročení a platí i opačně. Pokud výnos vyjadřujete za delší období, nesčítejte roční hodnoty, ale počítejte násobky.

Omyl 4: poplatky jsou drobnost

Roční poplatek 1 % vypadá zanedbatelně. Při výnosu 5 % ročně však výnos po poplatku klesne na 4 %. Za dvacet let by se částka při 5 % zvětšila zhruba 2,65krát, při 4 % jen 2,19krát.

Konečná hodnota je tak zhruba o 17 % nižší. Poplatek tedy nepůsobí jednou, ale každý rok znovu, a ubírá i výnosy z minulých let. Před výběrem produktu proto vždy zjistěte celkové roční náklady.

Omyl 5: výnos je jistý

Výpočty výše počítají s pevným ročním výnosem, ale u investic se výnos mění a nelze jej zaručit. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Do úvah patří také inflace, která snižuje reálnou hodnotu úspor.

Ztráty mají nepříjemnou matematiku. Pokles o 50 % je třeba dohnat růstem o 100 %. Proto k rizikovějším produktům přistupujte jen s penězi, které nebudete potřebovat v blízké době.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR